Il termine commodities è utilizzato per indicare l’insieme delle materie prime. Queste ultime, definite come beni fungibili, sono negoziabili sul mercato. Alcuni esempi di materie prime sono: l’oro, l’argento, il petrolio, il gas, il grano o il latte. In passato, solo i trader professionisti e con ampie disponibilità di denaro potevano entrare nel mercato delle commodities. Oggi, le possibilità di accesso sono aumentate e anche i piccoli investitori possono effettuare operazioni sulle variazioni di prezzo delle commodities. In questo approfondimento, si vedrà: cos’è il commodity trading, quali strumenti e strategie possono essere utilizzate per investire e quali aspetti influenzano l’andamento dei prezzi delle materie prime.
Cos’è il Commodity Trading
Per commodity trading si intende l’insieme di operazioni di acquisto e vendita delle materie prime. L’abilità del trader consiste nel prevedere l’andamento del mercato, acquistando materie prime a un prezzo basso e rivendendole a un prezzo più elevato o viceversa.
Le materie prime si dividono in soft commodities e hard commodities. Appartengono al primo gruppo prodotti agricoli, bestiame e derivati. Ad esempio: grano, caffè, mais, cotone, latte, bovini, maiali. Fanno parte del gruppo hard commodities, metalli e combustibili. Ad esempio: oro, argento, alluminio, petrolio, gas e carbone. Alcune materie prime sono più stabili sul mercato e considerate dei beni rifugio, sulle quali investire nei periodi d’incertezza economica. L’oro, in particolare, è il bene rifugio per eccellenza. Altre commodities sono più volatili e, come vedremo, l’oscillazione del prezzo è data da diversi fattori.
Come Fare Trading
Per fare trading in commodities, il primo passaggio è individuare una piattaforma di trading che include, tra i servizi offerti, la negoziazione di materie prime. Lo strumento più semplice per acquistare e vendere commodities sono i CFD (contratti per differenza). Il trader, in questo modo, effettua negoziazioni sulle oscillazioni di prezzo della materia prima scelta.
Dal punto di vista pratico, bisogna dunque:
- scegliere la piattaforma
- aprire un account
- scegliere le commodities
- acquistare o vendere
- chiudere la posizione
Strumenti e Strategie
Esistono numerosi e ulteriori strumenti per investire in commodities. Ognuno di questi implica l’utilizzo di strategie differenti. Oltre i suddetti CFD, i trader e le società d’investimento operano sul mercato delle commodities mediante altre soluzioni.
Contratti future
I future permettono a due soggetti di accordarsi su un prezzo d’acquisto di un bene a un predeterminato prezzo futuro. Semplificando, il trader potrebbe stipulare un future in cui si impegna ad acquistare un tot di barili di petrolio al prezzo di 30 dollari al barile tra 60 giorni. Scaduti i 60 giorni, si procede alla vendita immediata del bene acquisito, al prezzo di mercato corrente. A seconda di quest’ultimo si può ottenere un profitto o una perdita. L’operazione rientra tra le tecniche di commodity spread trading.
Mercato azionario
Molti investitori decidono di investire in commodities acquistando azioni di aziende quotate in borsa che operano con le materie prime: società petrolifere, di gas o grandi aziende agricole. Il valore delle azioni risulta influenzato dal prezzo delle materie prime. Tale strategia è da molti considerata più sicura rispetto l’acquisto diretto di una o più materie prime.
ETF
Alternativamente è possibile investire in commodities mediante ETF (fondi comuni d’investimento). Investire in commodities tramite ETF significa scegliere un fondo costituito più materie prime: oro, argento, petrolio, rame, grano. Tale scelta viene compiuta sia per diversificare il portafoglio, sia per accedere contemporaneamente a più commodities risparmiando sulle commissioni derivanti dall’acquisto singolo del prodotto finanziario.
Materie Prime e Quotazioni
Conoscere la quotazione delle materie prime e comprendere quali eventi portano una variazione del prezzo sono aspetti basilari per generare un profitto con le operazioni trading sulle commodities. Come insegna la teoria classica, anche in questo caso, sono la domanda e l’offerta che determinano il prezzo della materia prima. Di conseguenza una domanda più elevata porta a una quotazione più alta e viceversa. L’abilità del trader consiste nell’individuare in anticipo quali aspetti influenzano il prezzo delle materie prime. In generale, la quotazione sul mercato è influenzata dai seguenti fattori.
Le valute
La conoscenza del mercato delle valute, aiuta a comprendere l’andamento dei prezzi delle materie prime. La maggior parte delle materie prime, infatti è negoziata in dollari. Un brusco movimento rialzista o ribassista del dollaro agisce sulla quotazione delle materie prime: petrolio, metalli e prodotti agricoli.
Geopolitica
Gli eventi geopolitici hanno un forte impatto sui prezzi delle commodities. Si pensi a come influisce una situazione politica instabile in Medio Oriente sui prezzi del petrolio, o in generale a cosa può avvenire in caso di tensioni tra paesi importatori e paesi esportatori di materie prime.
Natura
La natura ha altresì un importante ruolo nel commodity trading. Ad esempio, un periodo di siccità o grandi calamità possono compromettere il raccolto, con conseguenti variazioni di prezzo. O anche un periodo particolarmente freddo comporta un aumento della domanda di combustibili. Tutti aspetti che andrebbero pertanto considerati.
Commodity Trading: Informazioni Utili
Come mostrato in questo approfondimento, sono diversi fattori che influenzano l’andamento dei prezzi delle commodities. Alcuni eventi sono imprevedibili, ma altri possono essere identificati e utilizzati per costituire una solida strategia. Coloro interessati al mercato delle materie prime, potrebbero iniziare a operare mediante CFD. I contratti per differenza sono lo strumento più semplice da utilizzare, per poi passare a uno o più degli altri strumenti riportati. Investire in commodities rappresenta un importante passo avanti per un trader. Le materie prime sono, infatti, ritenute uno strumento basilare per:
- proteggere il capitale dell’inflazione
- diversificare il portafoglio
- acquisire conoscenze utili anche per il mercato azionario e del forex
Tuttavia, come in ogni mercato vi sono dei rischi. I prezzi di alcune materie prime, in particolare, possono essere molto volatili soprattutto se le operazioni sono eseguite mediante leva finanziaria. In conclusione, un approccio cauto e attento al mercato delle commodities è assolutamente consigliato, così da evitare di mettere a rischio i propri fondi.
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