Trailing Stop: Cos’è, Definizione, Come Funziona

Con il termine Trailing Stop si indica una variante dei più comuni ordini condizionali, altrimenti conosciuti come ordini limite, ovvero gli strumenti Stop Loss e Take Profit. Queste opzioni servono per impostare la chiusura automatica di una posizione nel momento in cui si realizzano guadagni o perdite predeterminati nel loro ammontare. In particolare, lo Stop Loss serve per subire quante meno perdite possibili in occasione di un investimento sbagliato, mentre il Take Profit viene utilizzato per ottenere i maggiori profitti possibili, chiudendo la posizione prima che il valore dell’asset prescelto scenda nuovamente. Il Trailing Stop è una funzione intermedia tra questi due strumenti: permette infatti sia di limitare le perdite, sia di proteggere i profittigenerati dall’operazione in corso. Vediamo dunque come funziona il Trailing Stop, quanto conviene usarlo e quali strategie è consigliabile utilizzare. 

Cos’è il Trailing Stop: Significato e Definizione

Il Trailing Stop è uno strumento dedicato a un’efficace gestione del rischio, che protegge i profitti dell’utente nel momento in cui il mercato volge a sfavore e, in caso di andamento positivo, permette invece di realizzare i migliori guadagni. Lo strumento è ideato per aggiornare la chiusura della posizione ogni volta mutino le condizioni del mercato, seguendo sia l’aumento dei prezzi relativi alle operazioni in corso sulle posizioni long sia la caduta degli stessi sulle posizioni short. In caso di andamento rialzista, pertanto, il Trailing Stop segue costantemente l’assets, se si verificano crolli di prezzo, invece, chiude immediatamente la posizione. Fa parte della categoria di strumenti tipici del trading automatizzato, ma funziona soltanto quando la piattaforma exchange o il broker intermediario sono aperti e attivi. 

Come Funziona

Come abbiamo anticipato, il Trailing Stop segue l’andamento del mercato in tempo reale, bloccando e chiudendo la posizione nel momento in cui rileva una caduta dei prezzi, al raggiungimento della perdita massima impostata dall’utente. Nelle posizioni long lo strumento segue il trend rialzista, mentre nelle posizioni short è legato al movimento al ribasso, bloccandosi quando il valore dell’asset torna a salire. 

Quando e Come si Usa: le Strategie

Per utilizzare al meglio il Trailing Stop bisogna prima di ogni altra cosa scegliere un mercato che si presta allo scopo. Dal momento che questo strumento chiude automaticamente le posizioni nel momento in cui si verificano rilevanti oscillazioni, è dunque opportuno scegliere un mercato quanto più stabile possibile e che consenta di impostare efficacemente il giusto spazio tra i punti di apertura e uscita. 

Per capire quali sono i giusti valori con cui impostare la chiusura della posizione, invece, bisogna utilizzare i grafici e individuare i livelli critici del prezzo. Seguendo questa strategia è utile usare il posizionamento tramite Money Management: il metodo classico calcola il 2% del capitale dell’investitore per ogni trade attivo e lo mette in relazione con il valore degli spread, ottenendo come risultato il numero dei punti da inserire tra il punto di ingresso nel grafico e il Trailing Stop.

Una seconda strategia per utilizzare efficacemente il Trailing Stop è quella del posizionamento su livelli di supporto e resistenza. I livelli critici di prezzo, con questo metodo, vengono individuati con una serie di strumenti di supporto, resistenza e trend relativi alle linee statiche e dinamiche dei grafici.

Vantaggi e Rischi

Utilizzare il Trailing Stop può rivelarsi estremamente vantaggioso nel momento in cui non si ha la possibilità di seguire personalmente le proprie posizioni, ma può anche esporre l’utente ad alcuni rischi. Tra i vantaggi di questo strumento troviamo la concreta possibilità di incrementare i profitti nel momento in cui il mercato segue un’andamento favorevole senza dover rimanere necessariamente incollati allo schermo per controllare ogni minima variazione di prezzo. 

Uno dei rischi del Trailing Stop, invece, è quello di chiudere la posizione prima di realizzare il maggior profitto e non è affatto semplice impostarlo correttamente se si sta investendo con assets molto volatili; lo strumento è inoltre programmato per fermarsi immediatamente nel momento in cui si chiude la piattaforma di trading o si spegne il pc. 

Differenza tra Trailing e Stop Loss

Sia il Trailing Stop sia lo Stop Loss sono strumenti che permettono di semplificare le azioni di trading ed hanno lo scopo di ridurre le perdite, massimizzando i profitti. A fronte di un obiettivo comune, dunque, le differenze sostanziali si trovano sul piano tecnico. Il Trailing Stop più essere considerato una sorta di evoluzione dello Stop Loss, dal momento che a differenza di quest’ultimo si caratterizza per l’utilizzo del sistema dinamico. Ciò contente al Trailing List di reimpostare costantemente il punto di chiusura automatico, consentendo al trader la possibilità di continuare a guadagnare, mentre con lo Stop Loss questo criterio è immutabile. 

Considerazioni Finali

Essendo il Trailing Stop uno strumento volto ad automatizzare e semplificare le operazioni di investimento, si potrebbe pensare che sia adatto soltanto ai trader novizi e non ai professionisti: questo non è corretto. Il controllo automatizzato dell’andamento del mercato, infatti, permette di ottimizzare il proprio tempo e le proprie strategie di investimento online, offrendo la possibilità ai più esperti di aprire un numero maggiore di posizioni senza doverle controllare costantemente. 

I maggiori benefici di questo sistema sono ottenuti, infatti, nel trading intraday, ossia la strategia d’investimento che punta ad aprire e chiudere quante più posizioni possibili nell’arco di una sola giornata. Utilizzando questo strumento di gestione del rischio è possibile ridurre il più possibile le perdite nel momento in cui una strategia d’investimento si riveli errata: questa condizione può verificarsi sia per i principianti sia per tutti coloro che sono già esperti nel trading. 

Ultimo punto da considerare è che per sfruttare al meglio il Trailing Stop ci si deve affidare ad un broker solido e sicuro. Tanto più quest’ultimo è affermato e riconosciuto, e gode dunque di una community molto numerosa, tanto più sicure saranno le chiusure automatiche delle posizioni.