Il petrolio è salito alle stelle in Asia, balzando fino al 18% all’inizio della sessione, dopo che le notizie secondo cui gli Stati Uniti stavano discutendo di un divieto alle importazioni di greggio russe hanno inviato onde d’urto in un mercato già in fermento.
Il Brent ha rapidamente ridotto circa la metà di questi guadagni per scambiare vicino a $ 130 al barile, un livello che sta ancora esacerbando i timori di un grave shock inflazionistico per l’economia globale. L’amministrazione Biden sta valutando se vietare le importazioni di petrolio russo negli Stati Uniti senza la partecipazione di alleati in Europa, almeno inizialmente, secondo due persone che hanno familiarità con la questione.
Ciò è avvenuto dopo che il segretario di Stato Antony Blinken ha dichiarato alla NBC durante il fine settimana che la Casa Bianca è in “discussioni molto attive” con i suoi alleati europei su un divieto per rafforzare la stretta economica sul presidente Vladimir Putin. Finora gli Stati Uniti hanno resistito alle restrizioni sulle importazioni di greggio russo a causa delle preoccupazioni per l’impatto dell’aumento dei prezzi sui consumatori, ma la maggior parte degli acquirenti si rifiuta di accettarlo, provocando un embargo in tutto tranne che nel nome.
Il Brent è stato scambiato lunedì in un intervallo di $ 16,34 al barile, il più ampio mai registrato per il benchmark di Londra, poiché il mercato si è adeguato alla possibilità che circa l’8% delle importazioni globali di petrolio sia assente per un periodo prolungato. Ciò lo rende il giorno di scambio più volatile per il petrolio da quando il West Texas Intermediate è sceso sotto lo zero nel 2020. JPMorgan Chase & Co. ha affermato che il Brent potrebbe chiudere l’anno a $ 185 al barile se l’offerta russa continua a essere interrotta, mentre un hedge fund ha affermato che $ 200 erano una possibilità.
Lo shock dell’aumento dei prezzi del petrolio e di altre materie prime ha attraversato i mercati e ha sollevato campanelli d’allarme presso le banche centrali. La rupia è stata tra le maggiori perdite valutarie in Asia tra i timori che la Reserve Bank of India dovrà aumentare le sue previsioni di inflazione, ma ha poco spazio per inasprire la politica monetaria.
“Abbiamo molti colpi di scena in arrivo”, ha detto domenica Mike Muller, capo dell’Asia di Vitol Group in un podcast prodotto dal consulente ed editore con sede a Dubai Gulf Intelligence. “Anche se penso che il mondo stia già valutando il fatto che ci sarà l’incapacità di assorbire una seria quantità di petrolio russo nell’emisfero occidentale, non penso che abbiamo ancora valutato tutto”.
Le oscillazioni del Brent hanno eclissato quelle della crisi finanziaria globale del 2008 e il crollo della domanda innescato dalla pandemia di coronavirus. Commercianti, spedizionieri, assicuratori e banche sono stati sempre più diffidenti nell’accettare o finanziare gli acquisti di barili russi mentre affrontano sanzioni finanziarie.
Ci sono sforzi in corso per cercare di aumentare l’offerta. Secondo persone che hanno familiarità con la questione, due alti funzionari statunitensi si sono incontrati con i membri del governo del presidente venezuelano Nicolas Maduro a Caracas per discutere delle forniture globali di petrolio e dei legami del paese con la Russia. L’Iran, nel frattempo, ha compiuto progressi verso un accordo con le potenze mondiali sul suo programma nucleare, che potrebbe aprire la strada alla revoca delle sanzioni sul petrolio di Teheran entro il terzo trimestre.
In notizie più preoccupanti per l’offerta, tuttavia, il produttore OPEC Libia ha affermato che la sua produzione di petrolio è scesa al di sotto di 1 milione di barili al giorno a causa di una crisi politica interna. La backwardation del Brent, una struttura di mercato in cui i barili pronti sono più costosi di quelli di data successiva, è salita a 5,17 dollari al barile, evidenziando la crescente ansia per l’offerta a breve termine. Lo spread richiesto è stato di $ 3,77 venerdì.
L’Arabia Saudita ha aumentato i prezzi delle sue principali miscele di greggio per tutte le regioni in seguito all’impennata dei futures sul petrolio, aumentando i costi per le raffinerie che potrebbero essere costrette a tagliare i tassi di lavorazione se i margini di profitto si fossero ridotti. Il regno ha aumentato il suo greggio Arab Light per le spedizioni del prossimo mese in Asia a $ 4,95 al barile al di sopra del benchmark utilizzato. Questo è il dato più ampio che risale al 2000.
Nel fine settimana, il Fondo Monetario Internazionale ha avvertito che la guerra, così come le successive sanzioni imposte alla Russia, avranno un “grave impatto” sull’economia globale. “Sebbene la situazione rimanga altamente fluida e le prospettive siano soggette a straordinaria incertezza, le conseguenze economiche sono già molto gravi”, ha affermato l’istituto di credito con sede a Washington.
“Con l’impennata delle tensioni geopolitiche, dell’incertezza e dell’ansia, sarebbe abbastanza difficile valutare con precisione la parte superiore di questo rally”, ha affermato John Driscoll, fondatore di JTD Energy Services a Singapore. “Durante la crisi finanziaria del 2008-2009, la distruzione della domanda è arrivata a circa 150 dollari al barile”, ma questo picco è determinato dall’offerta e potrebbe far superare quel livello, ha affermato.